ファクタリングとは
ファクタリングは、企業が売掛金を現金化する手段の一つであり、財務の健全化や資金調達の手段として利用されます。具体的には、企業が持つ未回収の売掛金（債権）をファクタリング会社に売却し、その代わりに即座に現金を受け取るという取引です。
ファクタリングの仕組み
- 企業がファクタリング会社に売掛金を売却する。
- ファクタリング会社は売掛金の一定割合を即座に現金で企業に支払う。
- ファクタリング会社は売掛金の回収を担当し、回収後に残りの金額から手数料を差し引いて企業に支払う。
- 債権がファクタリング会社の所有となり、債務者とのやりとりもファクタリング会社が行う。
ファクタリングのメリット
- 即座に現金を手に入れることができるため、資金調達の迅速化が図れる。
- 売掛金の回収リスクをファクタリング会社に委託できるため、信用リスクの軽減が可能。
- 売掛金の管理や回収業務が外部に委託できるため、企業の業務効率化が図れる。
ファクタリングのデメリット
- 手数料や利息がかかるため、コストがかさむ場合がある。
- ファクタリング会社によっては売掛金の売却に制限がある場合があり、柔軟性に欠けることがある。
- 一度ファクタリングを利用すると、売掛金の管理や回収業務を企業自身で行う能力が低下する可能性がある。
資金調達手段としてのファクタリングの適用例
ファクタリングは、特に以下のような場面で資金調達手段として活用されることがあります。
- 急な資金需要が発生した際に、売掛金を現金化することで迅速に資金を調達する場合。
- 売掛金の回収リスクを軽減したい場合や、信用リスクを管理したい場合。
- 新規事業や成長資金を調達するための手段として、伝統的な銀行融資や株式発行に代わる選択肢として検討される場合。
ファクタリングと似た手法
ファクタリングと似た手法として、以下のものがあります。
- リースバック：資産（主に不動産や機械設備など）を売却し、同時にその資産を利用する権利を契約する方法。
- 売掛金譲渡：売掛金を金融機関などに譲渡し、その代わりに即座に現金を受け取る方法。
